Инвестирование

Риск и доходность — в поисках баланса


Категории риск и доходность всегда идут, как говорится, рука об руку. Если вы будете инвестировать только в финансовые инструменты с высоким риском, едва ли будете спать спокойно. Если вы думаете только о максимальной доходности, скорее всего, всё потеряете. Нужно каким-то образом находить баланс между рисками и доходом. Об этом поговорим ниже.

Какого соотношения между доходностью и риском надо достичь, и как? Попробуем в этом разобраться.

Риск и доходность — в поисках баланса

риск и доходность

У нас всегда есть выбор: потратить деньги сейчас (как говорят, на потребление) или отказаться от потребления и вложить / инвестировать деньги, чтобы со временем получить от этого какой-то положительный эффект. Отказываясь от благ сегодня, мы делаем вклад в наше будущее.

Теперь встает вопрос: во что вкладывать. Кругом масса опасностей и рисков. Среди широкого спектра возможных инвестиционных инструментов (депозит в банке, акции и облигации, ПИФы, вложения в недвижимость и драгоценные металлы) нет ни одного, лишенного риска. Это значит, что всегда есть риск (т.е. вероятность) потерять свои деньги.

Для характеристики инвестиционных инструментов можно использовать общепринятые характеристики.

Доходность

Это, пожалуй, самая известная характеристика инвестиции. Она говорит о том, сколь выгодна будет наша инвестиция, а именно на сколько (в процентах) вырастет ваш инвестированный капитал за конкретное время (чаще всего за год).

Риск

В плотной связи с доходностью находится риск. Под риском в данном случае понимают вероятность потерь инвестированного капитала, когда любая доходность становится уже отрицательной.

Как правило, высокую прогнозную доходность инструмента сопровождает высокий риск. А самые низкорисковые инвестиции характеризуются минимальной доходностью. Так, например, наименьшие риски имеют государственные облигации (они ведь защищены государством), но именно поэтому у них и доходность более, чем скромная.

Есть множество видов рисков финансовых инструментов. Среди них — риск изменения рыночных цен, риск изменения валютных курсов, риск изменения процентных ставок, риск высокой инфляции и др.

Сложность принятия инвестиционного решения обусловлена также ситуацией неопределённости. Ведь вы никогда не знаете, что произойдет, и как «выстрелят» ваши инструменты при всех присущих им рисках. Поэтому чаще всего у инвестора есть несколько альтернативных вариантов вложений, из которых, тем не менее, надо выбрать один или несколько приоритетных.

Поскольку риски носят вероятностный характер, всегда можно рассчитать количественную его оценку при различных сценариях развития событий. Этим занимаются профессионалы.

Риск и доходность непосредственно связаны. Если вы вкладываете в инструмент с высоким риском, вы делаете это, справедливо ожидая повышенную доходность. Наоборот, отказываясь от высокой доходности, вы инвестируете с меньшим риском, т.е. с большей вероятностью получить свою доходность. У каждого из нас свой порог боли, точно так же у каждого есть свой «аппетит» к риску.

Срок вложения

Как правило, говорят о коротких и длинных инвестициях. Если вы готовы вложиться на короткий срок (до года), стоит рассмотреть такие инструменты как облигации и депозиты с фиксированными сроками погашения и с известной заранее доходностью.

Длинные вложения (свыше года) целесообразны в такие инструменты как акции, ведь за этот срок вы сможете получить не только дивиденд, но и (если повезет) прирост курса акции. Вложения в строительные проекты, приобретение недвижимости и пр. – также примеры длинных инвестиций, в течение срока которых произойдет много событий, соответственно, и риски у таких вложений значительные.

Сумма вложения

Неверно думать, что инвестиция требует значительных средств. Вы можете попробовать свои силы на фондовом рынке даже с очень скромной суммой. В этом даже есть определенное преимущество – потенциальные потери также будут невелики. Впрочем, для участия в серьезных инфраструктурных или бизнес-проектах, конечно, потребуются большие суммы.

Риск и доходность — в поисках баланса

У каждого свое представление о желаемой доходности и приемлемом уровне риска. В любом случае, помните, что деньги не терпят суеты. Все инвестиционные решения должны быть тщательно обдуманы. Инвестировать лучше всего свои деньги, не прибегая к займам, в этом случае ваши риски возникновения разнообразных проблем в следствие неудачного вложения средств будут меньше. Ну, и не держите все яйца в одной корзине. Вам это кажется банальностью? А экономисты придумали для этого специальный термин – диверсификация. Впрочем, об этом мы поговорим в другой статье.

Оговорка об ограничении ответственности

Проект InBenefit “Финансы и кредит” ведет работу в области финансового просвещения. Мы прилагаем все усилия для того, чтобы на сайте была представлена корректная информация. Материалы данной статьи являются общими по своему характеру и не предназначены для решения узкоспециальных вопросов или проблем того или иного конкретного физического или юридического лица.  Содержащаяся в статье информация не может восприниматься как правовая консультация или рекомендация и не предназначена для этой цели.

Инвестирование
Финансовая пирамида – как не стать жертвой мошенников
Инвестирование
Forex торговля – выгодные инвестиции?
There are currently no comments.